Rapport annuel 2021
Investir dans un avenir durable
Rapport annuel 2021
FAITS SAILLANTS 2021
Comme groupe mondial d’investissement ancré au Québec, la CDPQ vise à livrer une performance optimale à long terme.
Exposition géographique du portefeuille global
Au 31 décembre 2021
419,8 G$
Actif net au 31 décembre 2021
Résultats 2021
13,5 %
Rendement
48,7 G$
Résultats de placement
Résultats sur 5 ans
8,9 %
Rendement annualisé
141,0 G$
Résultats de placement
Résultats sur 10 ans
9,6 %
Rendement annualisé
241,0 G$
Résultats de placement
Résultats par catégorie d’actif
201,2 G$
Actif net au 31 décembre 2021
13,7 %
Rendement annualisé sur 5 ans
24,6 %
Rendement en 2021
Actif net par portefeuille et mandat
129,4 G$
Actif net au 31 décembre 2021
4,5 %
Rendement annualisé sur 5 ans
-0,6 %
Rendement en 2021
Actif net par portefeuille
87,4 G$
Actif net au 31 décembre 2021
4,8 %
Rendement annualisé sur 5 ans
13,6 %
Rendement en 2021
Actif net par portefeuille
Derrière nos clients, les québécoises et les québécois
Nous saisissons des occasions porteuses afin de répondre aux besoins à long terme de nos clients.
La CDPQ en un coup d’œil
Nos principaux déposants
Pour nos 8 plus grands déposants, nous avons dégagé des rendements variant entre :
9,3 % et 15,9 %
EN 2021
7,6 % et 9,8 %
SUR 5 ANS
8,2 % et 10,6 %
SUR 10 ANS
Appuyer la croissance de l’économie et des entreprises québécoises
Notre mission : générer des rendements tout en contribuant au développement économique.
78 G$
Actif total
au Québec
Hausse historique
de l’actif total au Québec
+10 G$
Sur un an
6,5 G$
Nouveaux investissements et engagements en 2021
60 G$
Dans le secteur privé québécois
Une stratégie en 4 piliers pour guider les actions de la CDPQ auprès des entreprises et des acteurs de l’économie du Québec :
Croissance
Propulser les entreprises québécoises
15 %
Croissance annuelle moyenne des revenus des entreprises en portefeuille ces 5 dernières années
Mondialisation
Naviguer sur les marchés internationaux
Près de 350
Acquisitions hors Québec réalisées par des entreprises en portefeuille en 5 ans, soit +1 par semaine
Bond technologique
Accélérer le virage numérique
13 G$
Actif au Québec lié aux secteurs technologiques et de la nouvelle économie
Économie et milieux de vie durables
Miser sur des projets d’avenir
10,6 G$
Total des investissements dans des actifs québécois sobres en carbone
Investissements clés au Québec en 2021
Énergir
- Leader de la distribution de gaz naturel, d’électricité et d’énergie renouvelable
- Augmentation de notre participation dans l’entreprise, pour s’établir à 80,9 %
Cossette
- Acquisition d’une participation majoritaire dans BlueFocus International
- Création avec CVC Capital Partners de Plus Compagnie, une plateforme mondiale de marketing et communication qui réunit plusieurs agences, dont Cossette, We Are Social et fuseproject
Groupe Vision New Look
- Principal fournisseur canadien de produits et services de soins visuels
- Participation à la privatisation de l’entreprise, valorisée à 1 G$, pour lui permettre d’étendre ses services et son réseau de magasins en Amérique du Nord
Solmax
- Réinvestissement dans ce fabricant de membranes géosynthétiques, le plus grand au monde
- Appui dans l’acquisition de TenCate Geosynthetics qui lui permet de conserver sa position de leader mondial dans ce domaine
CAE
- Réinvestissement de 475 M$ dans ce leader mondial des solutions de formation pour les domaines de l’aviation civile, de la défense et sécurité, et de la santé
- Appui dans l’acquisition de certaines activités de l’américaine L3Harris Technologies
Solutions Beyond Technologies
- Chef de file de l’intégration de solutions SAP au Canada
- Prise de participation minoritaire de 20 % pour soutenir ses projets d’acquisitions stratégiques et son expansion internationale, notamment en Europe et aux États‑Unis
Syntax Systems
- Participation à un financement de 545 M$ US codirigé par la CDPQ, en partenariat avec Novacap
- Appui à la croissance de cet important fournisseur mondial de services de gestion infonuagique établi à Montréal
Demers Ambulances
- Chef de file de la fabrication d’ambulances à l’échelle mondiale
- Accompagnement stratégique dans la conception d’une ambulance entièrement électrique et adaptée aux besoins du personnel paramédical et des patients
REM
- Progression des travaux du REM, avec plus de 30 chantiers actifs
- Mise en service de la première antenne qui reliera la station Brossard à la Gare Centrale de Montréal à l’automne 2022
Habitations abordables
- Investissement de 151 M$, dont 30 M$ d’Ivanhoé Cambridge, mené par un regroupement d’investisseurs comptant entre autres les gouvernements du Québec et du Canada
- Objectif : construire, acquérir et rénover 1 500 logements abordables au Québec
Nous développons des initiatives ambitieuses pour appuyer la réussite des entreprises et stimuler la relève au Québec.
Ambition ME
Redéfinie en 2021, notre offre de financement et d’accompagnement vise à propulser des moyennes entreprises québécoises à fort potentiel de développement au prochain stade de leur croissance.
Repères numériques
Ce programme de formation et d’accompagnement, créé en 2021, s’adresse aux PME du Québec pour les appuyer dans l’implantation d’une culture d’affaires numérique au sein de leur organisation.
Cheffes de file
Lancée par la CDPQ en 2018, cette communauté de pratique a pour but de propulser la croissance d’entreprises à propriété féminine dont le chiffre d’affaires se situe entre 5 M$ et 20 M$.
« En 2021, nous avons poursuivi nos efforts pour être un investisseur performant et un partenaire de choix à l’échelle mondiale. Je suis fier des réalisations des équipes, grâce auxquelles la CDPQ a généré ses meilleurs rendements absolu et relatif en plus de 10 ans. »
Charles Emond
Président et chef de la direction
Partenariats à long terme
Nous cultivons des relations d’affaires de qualité pour maximiser notre impact.
Quelques partenariats et investissements à travers le monde en 2021
Avante Capital Partners
- Nouveau partenariat avec ce fonds de crédit privé américain cofondé par deux femmes, dont l’équipe reflète une importante diversité
- Déploiement visé dans des entreprises qui placent la diversité au cœur de leur stratégie
Constellation
- Association depuis 2019 avec cette société d’assurance ayant permis la création d’une plateforme, aux côtés du RREO
- 2 acquisitions majeures annoncées en 2021 par la plateforme dotée d’une capacité de 1 G$ US
PAG
- Partenariat établi en 2017 entre Ivanhoé Cambridge et cette société d’investissement privée centrée sur l’Asie
- Lancement d’une plateforme de 400 M$ US pour développer et acquérir des installations logistiques au Japon
Telefónica
- Nouveau partenariat avec ce fournisseur de services de télécommunication, l’un des plus importants au monde
- Création de FiBrasil, une coentreprise visant le développement, la construction et l’exploitation d’un réseau de fibre optique au Brésil
Fonds d’innovation climatique
- Fonds misant sur les partenariats pour déployer 500 M$ dans 2 secteurs : la transition énergétique et l’agroalimentaire durable
- Ententes conclues avec S2G Ventures, Energize Ventures et BP Ventures, se traduisant par 5 transactions en 2021
Druva
- Chef de file mondial de la protection et de la gestion des données infonuagiques établi en Californie
- Participation à une ronde de financement de croissance de 147 M$ US, dont 100 M$ US de la CDPQ
ATC Europe
- Important fournisseur indépendant d’infrastructures de communication en Europe
- Acquisition d’une participation de 30 % dans la société dans le cadre d’une transaction de plus de 1,6 G€ avec American Tower
MN Park
- Portefeuille de bureaux et de laboratoires de recherche et développement dans la Genome Valley, à Hyderabad, en Inde
- Investissement d’Ivanhoé Cambridge, en partenariat avec Lighthouse Canton, dans le secteur porteur des sciences de la vie
425 Park Avenue
- Financement de 467,5 M$ US accordé par Otéra Capital
- Remboursement du prêt de construction et achèvement de cette tour de bureaux de prestige de 47 étages, à Manhattan, signée Lord Norman Foster
Investissement durable
Rapport d’investissement durableNotre capital constructif engendre des retombées durables dans les communautés.
39 G$
Actifs sobres en carbone en portefeuille, en hausse de 21 G$ en 4 ans
49 %
Réduction de l’intensité carbone du portefeuille depuis 2017
Rapport annuel 2021
Pour un bilan complet de nos résultats, réalisations et avancées au cours de l’exercice 2021, dans toutes les sphères de notre organisation, au Québec et à l’international :
