Nouvelle décennie, nouveaux défis : un bas de laine qui se transforme
Offrir une performance optimale à nos déposants
L’environnement de marché s’est complexifié depuis la dernière décennie, en raison de la volatilité des taux d’intérêt, de l’inflation élevée, de la croissance moindre de l’économie mondiale – à l’exception des États-Unis – et de l’hyperconcentration des gains des indices boursiers.
C’est dans ce contexte que la CDPQ a procédé à la transformation de son modèle d’affaires en immobilier, en effectuant un pivot de son portefeuille vers des secteurs d’avenir comme la logistique et le résidentiel. Depuis 2020, c’est plus de 300 transactions représentant plus de 50 G$ qui ont été réalisées. Elle a aussi fait évoluer son portefeuille Marchés boursiers, en augmentant de près de 10 % son exposition au style croissance.
Générer des rendements et contribuer au développement économique du Québec
La CDPQ entend générer davantage d’impact au Québec. Elle a comme ambition d’y accroître son actif à plus de 100 G$ d’ici 2026 – une croissance qui se veut 4 fois plus rapide entre 2020 et 2026 qu’entre 2014 et 2020. Pour y arriver, la CDPQ met à contribution l’ensemble des catégories d’actif, par le biais d’investissement dans des entreprises privées ou de grands projets en infrastructures ou en immobilier.
« La décennie 2020 va rester très exigeante. Mais je suis absolument convaincu que la période actuelle en est une où la Caisse peut réellement se démarquer. À cause de qui nous sommes, avec cette double mission de rendement et de développement économique au cœur de notre ADN. À cause de ce que nous devenons : une organisation globale, durable, moderne. Mais surtout parce qu’investir les épargnes de la population québécoise, ça vient avec la responsabilité de toujours nous pousser plus loin. De toujours faire mieux. Et je peux vous dire qu’il n’y a pas de plus grande motivation pour nos équipes que d’être à la hauteur de ce que représente cette grande institution pour le Québec. »
Agir de manière concertée à travers le monde
Le contexte géopolitique présente des risques nouveaux, importants et imprévisibles pour les investisseurs. C’est pourquoi la CDPQ vise à agir comme une organisation globale et concertée.
À cet égard, elle a mis en œuvre deux grandes initiatives, soit la création de CDPQ mondial et l’intégration des filiales Otéra Capital et Ivanhoé Cambridge, lesquelles lui permettront d’atteindre son plein potentiel, avec plus de cohésion, plus d’impact et plus d’agilité.
Affirmer notre leadership en investissement durable
La CDPQ est déterminée à exercer un leadership fort en matière d’investissement durable. En 2017, elle était parmi les premiers fonds à adopter une stratégie pragmatique et ambitieuse, répondant ainsi à un besoin urgent et mondial : les changements climatiques. Depuis 2021, elle a fait preuve d’ambition en rehaussant ses cibles qu’elle s’était fixées et en mettant en place des mesures innovantes, comme la sortie de la production pétrolière et la création d’une enveloppe de 10 G$ dédiée à la transition pour les secteurs plus polluants. Aujourd’hui, elle est sur le point d’atteindre ses objectifs plus rapidement que prévu, grâce au travail proactif de ses équipes sur le terrain.
À la CDPQ, une conviction demeure : investissement durable va de pair avec rendements de long terme. Et les résultats obtenus par l'organisation au cours des dernières années le prouvent parfaitement.
Bâtir une organisation moderne, en phase avec la numérisation de l’économie
Enfin, les équipes de la CDPQ cherchent à miser sur la numérisation de l’économie qui s’est accélérée depuis la pandémie et les avancées de l’intelligence artificielle. Plusieurs initiatives ont été mises en place depuis 2020 pour faire de la technologie un levier de performance afin de générer des gains d’efficacité. Par exemple, en seulement deux ans, l’utilisation de l’intelligence artificielle au sein du portefeuille Marchés boursiers a considérablement augmenté. Plus de 20 G$ ont été investis en utilisant cette technologie.
Photos : Charles Emond à la Chambre de commerce du Montréal métropolitain
©Olivier Samson Arcand, Cosmos Image
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