TIAA-CREF annonce la création d’une société agricole mondiale de 2 milliards de dollars US

TIAA-CREF, fournisseur de services financiers de premier plan, annonce aujourd’hui la création de TIAA-CREF Global Agriculture LLC. La nouvelle société englobe plusieurs investisseurs institutionnels internationaux et dispose d’engagements de 2 milliards de dollars US pour investir dans des terres agricoles aux États-Unis, en Australie et au Brésil.

La société a commencé à investir des capitaux en avril 2011 et est composée d’AP2, de British Columbia Investment Management Corporation (bcIMC), de la Caisse de dépôt et placement du Québec (la Caisse) et d’autres institutions partageant la même vision. TIAA détient une participation importante dans la société et une société affiliée à TIAA, Teachers Advisors, Inc., agit en tant que gestionnaire.

« La consommation accrue de protéines dans les économies en développement et la recherche de sources d’énergie alternatives stimulent la demande en aliments, en fibres et en carburant provenant d’une ressource limitée, la terre. L’investissement direct dans des terres agricoles donne accès au moteur essentiel de la production alimentaire, explique Jose Minaya, directeur général et chef des ressources naturelles mondiales et des investissements dans les infrastructures à TIAA-CREF. En outre, nous croyons que la gestion durable des terres est impérative pour aider à créer de la valeur à long terme. Par conséquent, nous mettons en oeuvre des pratiques exemplaires dans l’ensemble de notre portefeuille ».

L’annonce faite aujourd’hui souligne l’expertise de TIAA-CREF en matière de gestion des investissements agricoles mondiaux. La société gère approximativement 2,5 milliards de dollars de terres agricoles de qualité supérieure, soit plus de 400 propriétés totalisant 600 000 acres, dans les principales régions céréalières, dont les États-Unis, l’Australie, l’Amérique du Sud et l’Europe orientale. Ces investissements comprennent du capital déjà affecté par TIAA-CREF. De plus, TIAA-CREF établit des partenariats avec des agriculteurs et des exploitants agricoles locaux en vue de la gestion et de l’exploitation des propriétés, généralement en louant les terres à des agriculteurs.

« Nous estimons qu’en raison de leur faible corrélation avec les classes d’actif traditionnelles comme les actions et les obligations, les terres agricoles offrent une excellente diversification de portefeuille aux investisseurs, ajoute M. Minaya. Les terres agricoles servent également de protection contre l’inflation au sein d’un portefeuille ». Les investisseurs institutionnels ne détiennent que 1 % des terres agricoles¹ en raison des barrières à l’entrée historiquement élevées, telles qu’une faible liquidité, la communication d’information et la recherche limitées ainsi qu’un nombre élevé de transactions hors marché. « TIAA-CREF offre accès aux investisseurs à cette importante classe d’actif émergente au moyen de cet instrument durable et transparent. Il est important de souligner que les intérêts de TIAA-CREF cadrent avec les nôtres », précise Anders Stromblad, chef des gestionnaires externes à AP2.

« Les investissements dans l’agriculture revêtent une importance stratégique dans l’économie mondiale actuelle, remarque Doug Pearce, chef de la direction et chef des investissements à bcIMC. bcIMC se réjouit de cette occasion qui nous est offerte d’étendre notre portefeuille mondial et d’affecter des capitaux à long terme en partenariat avec des investisseurs partageant les mêmes vues que nous, comme TIAA-CREF, AP2 et la Caisse. »

« Par cet investissement, la Caisse fait son entrée au sein d’une nouvelle catégorie d’actifs qui facilitera son exposition à la demande mondiale pour les produits agricoles. Les terres arables présentent un profil rendement-risque qui répond aux objectifs de nos déposants et qui ont un effet diversifiant au sein du portefeuille, a indiqué Normand Provost, premier vice-président, Placements privés à la Caisse. Le groupe d’investisseurs dont la Caisse fait partie partage une même vision à long terme et la démarche des partenaires se veut durable, responsable et concertée. En nous associant à TIAA-CREF, nous pouvons compter sur un partenaire de qualité qui partage les mêmes intérêts que nous. »

TIAA-CREF est membre fondatrice des Principles for Responsible Investment in Farmland (principes pour un investissement responsable dans les terres agricoles), groupe d’investisseurs institutionnels internationaux ayant lancé ces principes concernant les terres agricoles en septembre 2011. Ces principes visent à améliorer la durabilité, la transparence et la responsabilité des investissements dans les terres agricoles². TIAA-CREF est également signataire des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies.

À propos de TIAA-CREF

TIAA-CREF (www.tiaa-cref.org) est une société de services financiers américaine gérant 487 milliards de dollars US d’actif (au 31 mars 2012) et est le principal fournisseur de services de retraite dans les domaines scolaire, médical, culturel et de la recherche. TIAA-CREF Asset Management offre des services de conseils et de gestion de portefeuille au groupe de sociétés TIAA-CREF par l’intermédiaire des entités suivantes : Teachers Advisors, Inc., TIAA-CREF Investment Management, LLC et Teachers Insurance and Annuity Association^® (TIAA^®). Teachers Advisors, Inc., est conseiller en placements inscrit et filial en propriété exclusive de Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA).

À propos d’AP2

AP2, le second fonds d’AP, est l’une des plus grandes caisses de retraite d’Europe du Nord, gérant 216,6 milliards de couronnes suédoises (SEK) dans différentes classes d’actif et dans le monde entier. AP2 vise à maximiser le rendement à long terme des actifs de retraite suédois.

À propos de bcIMC

bcIMC est une société indépendante de gestion de placements gérant un portefeuille mondialement diversifié 91,1 milliards de dollars CA au 31 décembre 2011. bcIMC est engagée améliorer le rendement à long terme de ses clients et bénéficiaires en tenant compte de considérations environnementales, sociales de gouvernance dans le processus d’investissement. Ayant son siège social à Victoria (Colombie-Britannique) au Canada, bcIMC investit dans toutes les grandes classes d’actif y compris l’infrastructure et d’autres investissements stratégiques. bcIMC compte parmi sa clientèle des caisses de retraite du secteur public, des fiducies publiques et des fonds d’assurance. Pour de plus amples renseignements : www.bcimc.com.

À propos de la Caisse de dépôt et placement du Québec

La Caisse de dépôt et placement du Québec est une institution financière qui gère des fonds provenant principalement de régimes de retraite et d'assurances publics et privés. Son actif net s'élève à 159,0 G$ au 31 décembre 2011. Un des plus importants gestionnaires de fonds institutionnels au Canada, la Caisse investit dans les grands marchés financiers et sous forme de placements privés et d'investissements immobiliers. Pour plus de renseignements : www.cdpq.com.