Restructuration de Skeena Capital Trust : Les porteurs de billets toucheront le remboursement du capital et des intérêts

Les porteurs de billets de Skeena Capital Trust recevront le remboursement de leur capital et le paiement des intérêts cumulés net de certains coûts liés à la restructuration proposée en vertu d’une entente de principe annoncée aujourd’hui à propos de la restructuration de Skeena Capital Trust. L’entente a été négociée entre Dundee Securities Corporation, l’agent administratif de Skeena, Edenbrook Hill Capital et Dundee Securities Corporation, ses co-arrangeurs financiers, les banques de contreparties qui ont fourni des actifs à Skeena, de même qu’avec le comité pancanadien des investisseurs présidé par M. Purdy Crawford.

Dans le cadre du plan de restructuration proposé, tous les billets en circulation (billets « A », billets « E » et billets à terme à taux variable) détenus par les porteurs d’une valeur de 2,1 milliards de dollars seront rachetés au pair, plus une partie des intérêts cumulés : il est proposé que le montant des intérêts versés soit réduit pour tenir compte de certains coûts de restructuration. Le financement de cette restructuration sera assuré par l’émission par une nouvelle fiducie, établie à cette fin, de billets à taux variable à long terme en faveur de nouveaux investisseurs identifiés à l’aide des banques de contreparties et du comité des investisseurs.

La restructuration proposée, y compris le rachat des billets, est sujette à la signature des documents définitifs, à la vérification au préalable et à certaines conditions dont le placement final et l’établissement de la cote des billets. Celle-ci devrait être complétée d’ici ou peu après la fin d’octobre 2007. Les investisseurs dans les effets de commerce adossés à des créances de Skeena recevront des renseignements supplémentaires sur la restructuration proposée au cours des prochains jours, dont le calendrier et le type de paiement prévu pour leurs billets en cours.