La restructuration de Skeena Capital Trust est complétée - Les porteurs de billets reçoivent 2,1 milliards $

La société Valeurs mobilières Dundee, l’agent administratif de Skeena Capital Trust, et le comité pancanadien des investisseurs dans les effets de commerce structurés adossés à des créances émis par des tiers annoncent que la restructuration de Skeena Capital Trust a été complétée avec succès par le rachat de tous les billets de Skeena et le remboursement aux porteurs d’environ 2,1 milliards $. La restructuration a été ratifiée par les porteurs de plus de 83 % des billets en circulation de Skeena.

Les porteurs d’effets de commerce adossés à des liquidités de catégorie A, d’effets de commerce prorogeable de catégorie E et d’obligations à moyen terme à taux variables de catégorie F de Skeena Capital Trust ont reçu approximativement 98,7 % du montant global formé du capital et des intérêts courus depuis le 15 août 2007.

« La réalisation de la restructuration de Skeena Capital Trust a préservé la valeur de tous les porteurs de billets », a déclaré Purdy Crawford, le président du comité pancanadien des investisseurs dans les ABCP de tiers. « Même si cette restructuration n’a pas d’équivalent par rapport à celle des autres conduits d’ABCP, son succès démontre les avantages découlant de la collaboration de toutes les parties entre elles dans la mise au point de solutions efficaces et constitue une expérience édifiante qui viendra faciliter la mise en place des autres restructurations. »

Les termes de la restructuration ont été négociés entre Valeurs mobilières Dundee, l’agent administratif de Skeena, son co-arrangeur financier, Edenbrook Hill Capital ainsi qu’entre Valeurs mobilières Dundee, la Banque ABN AMRO et la Banque de Nouvelle-Écosse, et le comité pancanadien des investisseurs. Certains des investisseurs de Skeena ainsi que la Banque ABN AMRO et la Banque de Nouvelle-Écosse ont accepté d’acheter des billets à terme d’un nouveau véhicule à but spécifique mis sur pied par Valeurs mobilières Dundee afin de fournir une couverture collatérale aux swaps de crédit de remplacement établis par ce véhicule avec les banques de contrepartie.