Rachat partiel du placement de la Caisse de dépôt dans Québecor Média

Québecor inc., Québecor Média inc. et la Caisse de dépôt et placement du Québec ont aujourd’hui annoncé avoir conclu une transaction de 1,5 milliard de dollars qui fait passer la participation de la Caisse dans Québecor Média de 45,3 % à 24,6 %.

« Nous tenions à profiter de la fenêtre d’opportunité que nous offrent les conditions avantageuses sur les marchés d’emprunt pour augmenter notre participation dans Québecor Média. Nous sommes confiants dans l’avenir de l’entreprise et le fait de racheter une part de l’investissement de la Caisse, tout en poursuivant notre partenariat avec celle-ci, nous permettra de bénéficier de la croissance anticipée de l’entreprise au cours des prochaines années », a déclaré Pierre Karl Péladeau, président et chef de la direction de Québecor, Québecor Média et Corporation Sun Media.

« Nous sommes convaincus du potentiel de Québecor Média à créer de la valeur et c’est pourquoi nous conservons une participation significative dans l’entreprise. Nous avons déterminé que les conditions favorables étaient réunies pour rééquilibrer notre portefeuille en disposant d’une partie de cette position importante que nous avions dans le secteur des médias et télécommunications », a déclaré Michael Sabia, président et chef de la direction de la Caisse.

Grâce à la stratégie d’entreprise déployée par Quebecor Média, son bénéfice d’exploitation a plus que triplé depuis la transaction, atteignant plus de 1,3 milliard de dollars en 2011. Cette croissance soutenue a permis à Québecor Média de verser d’importants dividendes à ses actionnaires, dont un total de 324 millions de dollars à la Caisse, depuis 2003.

La transaction en bref

• Rachat par Québecor Média inc. de 20 351 307 actions de Québecor Média inc. détenues par la Caisse de dépôt et placement du Québec, pour un prix d’achat global de 1,0 milliard de dollars, payable au comptant.
• Achat par Québecor inc. de 10 175 653 actions de Québecor Média inc. détenues par la Caisse, en contrepartie de l’émission par Québecor inc. de débentures convertibles subordonnées d’un montant en capital global de 500 millions de dollars qui sont convertibles en actions subalternes catégorie B de Québecor inc.
• Les parties ont évalué la participation de 45,3 % de la Caisse dans Québecor Média inc. à 2,75 milliards de dollars, à la suite de leurs négociations.
• À la conclusion de la transaction, la participation de la Caisse dans Québecor Média inc. diminuera de 45,3 % à 24,6 %, alors que celle de Québecor inc. dans Québecor Média inc. augmentera de 54,7 % à 75,4 %.

Québecor Média : un joueur clé de l’économie québécoise

Québecor Média compte aujourd’hui parmi les cinq premiers employeurs privés québécois, employant plus de 12 000 personnes au Québec, pour une masse salariale annuelle excédant 600 millions de dollars. Uniquement du côté de Vidéotron, c’est plus de 4 450 emplois qui ont été créés dans des secteurs de pointe depuis l’acquisition, auxquels viennent s’ajouter quelque 2 500 emplois chez les impartiteurs et consultants qui travaillent directement pour l’entreprise.

Vidéotron a également investi plus d’un milliard de dollars dans le développement d’une infrastructure de téléphonie sans fil qui a permis d’augmenter la concurrence et de faire baisser les prix dans ce secteur. Ceci s’ajoute à l’amélioration substantielle du service à la clientèle de Vidéotron, à l’augmentation de l’offre d’information découlant du lancement de nombreux journaux, à la mise en valeur du patrimoine télévisuel et musical québécois, ainsi qu’à une contribution philanthropique annuelle d’une valeur de près de 30 millions de dollars au profit de près de 400 organismes.

Mise en garde concernant l’information prospective

Les énoncés figurant dans le présent communiqué de presse qui ne sont pas des faits historiques constituent des énoncés prospectifs assujettis à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses importants connus et inconnus qui sont susceptibles d'entraîner un écart important entre les résultats réels de Québecor dans des périodes futures et ceux qui figurent dans les énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont généralement reconnaissables à l'utilisation du conditionnel, d'expressions prospectives comme « proposer », « s'attendre », « pouvoir », « anticiper », « avoir l'intention de », « estimer que », « prévoir », « désirer », ou « croire » ou de la tournure négative de ces expressions ou de leurs variantes ou toute terminologie similaire. Au nombre des facteurs pouvant entraîner un écart entre les résultats réels et les attentes actuelles figurent la saisonnalité (y compris les fluctuations saisonnières des commandes de clients), les risques d'exploitation (y compris la variation de la demande des clients pour les produits de Québecor et les mesures relatives à l'établissement des prix instaurés par des concurrents), les risques liés aux couvertures d'assurances, les risques associés à l'investissement en capital (y compris les risques liés au développement technologique, à la disponibilité et aux bris des équipements), les risques environnementaux, les risques associés aux conventions collectives, les risques associés aux matières premières et aux coûts de l'énergie (y compris la fluctuation des coûts et de la disponibilité des matières premières), le risque de crédit, les risques financiers, les risques liés à l'endettement, les risques de fluctuation de taux d'intérêt, les risques de change, les risques associés aux lois et à la réglementation gouvernementale, les risques liés aux changements dans la législation fiscale et la fluctuation générale de la conjoncture politique et économique. Les investisseurs et autres personnes devraient noter que la liste des facteurs mentionnés ci-dessus qui sont susceptibles d'influer sur les résultats futurs n’est pas exhaustive et éviter de se fier indûment à tout énoncé prospectif. Pour de plus amples renseignements sur les risques, incertitudes et hypothèses susceptibles d'entraîner un écart entre les résultats réels de Québecor et les attentes actuelles, veuillez vous reporter aux documents publics déposés par Québecor et qui sont disponibles à www.sedar.com et à www.quebecor.com, y compris, en particulier, la rubrique « Risques et incertitudes » du rapport de gestion de Québecor pour l'exercice termine le 31 décembre 2011, et la rubrique « Item 3. Key Information – Risk Factors » du rapport annuel sur formulaire 20-F de Québecor Média pour l'année terminée le 31 décembre 2011, ainsi que les énoncés figurant ailleurs dans celui-ci.

Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse reflètent les projections de Québecor au 3 octobre 2012 et sont sous réserve des changements pouvant se produire après cette date. Québecor décline expressément toute obligation ou tout engagement de mettre à jour ces énoncés prospectifs, que ce soit en raison de nouveaux renseignements ou d'événements futurs ou pour quelque autre motif que ce soit, à moins que les lois sur les valeurs mobilières applicables le requièrent.

À propos de Québecor Inc. et de Québecor Média inc.

Québecor inc. (TSX : QBR.A, QBR.B) est une société de gestion détenant une participation de 54,7 % dans Québecor Média inc., l'un des plus importants conglomérats de médias du Canada, comptant plus de 16 000 employés. Québecor Média inc. est, grâce à sa filiale Vidéotron ltée, une entreprise intégrée de communications active dans la télédistribution, le développement multimédia interactif, les services d'accès Internet, la téléphonie par câble et la téléphonie mobile. Par l'intermédiaire de Corporation Sun Média, Québecor Média inc. est le plus grand éditeur de journaux du Canada. Elle exploite également Canoe.ca et son réseau de propriétés Internet au Canada en langues française et anglaise. Dans le domaine de la télédiffusion, Québecor Média inc. exploite, par l'entremise de Groupe TVA inc., le premier réseau de télévision francophone généraliste du Québec, diverses chaînes spécialisées et la chaîne de langue anglaise SUN News. Une autre filiale de Québecor Média inc., Nurun inc., est une importante agence de technologies et de communications interactives avec des bureaux au Canada, aux États-unis, en Europe et en Asie. Québecor Média inc. est active dans l’édition de magazines (TVA Publications inc.), l’édition et la distribution de livres (Groupe Sogides inc. et Les Éditions CEC inc.), la production, la distribution et la vente au détail de produits culturels (Groupe Archambault inc., TVA Films), le développement de jeux vidéo (Gestion Studios BlooBuzz, s.e.c), la location et la vente au détail de DVD, de disques Blu-ray et de jeux vidéo (Le SuperClub Vidéotron ltée), l'impression et la distribution de journaux régionaux et de circulaires (Imprimerie Québecor Média inc. et Réseau Québecor Média inc.), la production et la diffusion de contenus d'information (Agence QMI), la commercialisation d'ententes publicitaires multiplateformes (QMI Ventes) et l’édition d'annuaires imprimés et en ligne par l'intermédiaire de Québecor MédiaPages^mc.

À propos de Caisse de dépôt et placement du Québec

La Caisse de dépôt et placement du Québec est une institution financière qui gère des fonds provenant principalement de régimes de retraite et d'assurances publics et privés. Son actif net s'élève à 159 G$ au 31 décembre 2011. Un des plus importants gestionnaires de fonds institutionnels au Canada, la Caisse investit dans les grands marchés financiers et sous forme de placements privés et d'investissements immobiliers. Pour plus de renseignements : www.cdpq.com.