KKR augmente sa participation dans USI Insurance Services

USI Insurance Services (« USI » ou la « société »), un chef de file dans la gestion du risque, des avantages sociaux des employés et des services-conseils en retraite, a annoncé aujourd’hui que son actionnaire KKR effectuerait un nouvel investissement de plus de 1 milliard de dollars US dans la société.

KKR et la CDPQ ont acquis USI en 2017 en partenariat avec la direction et les employés de la société. Au cours des six dernières années, USI a mis en œuvre avec succès de nombreuses initiatives de croissance et acquisitions transformatrices pour accroître sa position de chef de file dans le courtage d’assurance et les services-conseils, par l’entremise d’une large gamme de solutions technologiques en matière d’assurance de dommages, d’avantages sociaux des employés, de risque personnel et de retraite. L’équipe d’USI a plus que doublé son effectif pour atteindre plus de 10 000 membres répartis dans plus de 200 bureaux. La direction et les employés d’USI conserveront leur participation importante dans la société.

Selon les termes de l’accord, KKR et USI achèteront des actions de USI détenues par la CDPQ et certains autres investisseurs; plus de 50 % des actions détenues par la CDPQ seront achetées dans le cadre de la transaction. Suivant la clôture, KKR deviendra le principal actionnaire de USI. 

« Lorsque nous avons entamé notre parcours avec KKR et la CDPQ, nous partagions une vision des forces qui influencent notre industrie. Nous avions un plan pour qu’USI devienne un chef de file de premier plan dans cette transformation, combinant un soutien et des investissements de calibre mondial avec notre équipe d’experts ainsi que des solutions et une technologie qui se démarquent », a déclaré Michael Sicard, président et chef de la direction d’USI. « La force de ce partenariat stratégique a dépassé nos attentes, et nous sommes ravis de poursuivre l’aventure avec le soutien de nos actionnaires de long terme. »

« Aux côtés de KKR, un partenaire solide et stratégique tout au long de cet investissement, nous soutenons la croissance d’USI depuis 2017. C’est une entreprise unique et résiliente dotée d’une équipe de direction exceptionnelle qui s’engage à offrir des services hors pair à ses clients », a déclaré Martin Longchamps, premier vice-président et chef du Placement privé à la CDPQ. « Notre partenariat dynamique a rendu possibles de nombreuses occasions d’affaires pour USI, qui est bien placée pour capitaliser sur ses forces et continuer de créer de la valeur pour toutes ses parties prenantes. » 

« Nous sommes extrêmement fiers de tout ce que l’équipe d’USI a accompli et nous sommes convaincus des possibilités qui s’offrent à cette équipe et à ce modèle d’exploitation gagnants. USI continuera d’innover et de se développer », a déclaré Chris Harrington, associé chez KKR. « Avec la CDPQ, nous avons appuyé d’importants investissements dans la plateforme et la technologie d’USI qui la positionnent pour une croissance à long terme. Nous sommes heureux de conclure cette entente visant à accroître notre participation au moyen d’un investissement substantiel de capitaux supplémentaires à long terme. »

KKR s’est engagée à investir plus d’un milliard de dollars US dans USI dans le cadre de sa stratégie d’investissement principale. La transaction devrait être conclue d’ici la fin de 2023. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées.