Un groupe d’investisseurs mené par Cornell Capital établit un partenariat avec KDC

Knowlton Development Corporation (« KDC »), un partenaire à valeur ajoutée de marques de beauté, de soins de santé et de soins personnels, et Cornell Capital LLC, une société de placement privé basée à New York et à Hong Kong (« Cornell Capital »), sont heureux d’annoncer qu’un groupe d’investisseurs mené par Cornell Capital et comprenant notamment HarbourVest Partners, LLC (« HarbourVest ») a établi un partenariat avec KDC et son équipe de direction afin de bien positionner la société pour sa prochaine phase de croissance. Dans le cadre de cette transaction, la Caisse de dépôt et placement du Québec (« la Caisse ») et Investissement Québec (« IQ »), actionnaires de KDC de long terme, transféreront une partie significative de leurs actions dans le cadre de cette transaction afin de continuer d’appuyer KDC dans cette nouvelle étape d’expansion.

KDC, dont le siège social est à Longueuil, au Québec, compte près de 4 800 employés travaillant dans 10 installations de pointe en Amérique du Nord. En juin 2018, KDC a annoncé la création d’un laboratoire d’innovation qui lui permettrait d’améliorer ses capacités de recherche et développement et de création de produits pour ses quelque 200 clients à travers 300 marques distinctes.

Établie en 2002, KDC offre une solution unique et innovante, qui comprend des services d’innovation de produits, d’aide à la recherche, de préparations personnalisées, de traitement par lots, d’assemblage, d’emballage et de contrôle qualité pour des produits de qualité supérieure dans les secteurs de la beauté, des soins de santé, des soins personnels spécialisés et de l’entretien ménager. Au cours des quatre dernières années, KDC a connu une croissance rapide grâce à sept acquisitions importantes, dont celles de Aromair Fine Fragrances et de Northern Labs, qui lui ont permis d’élargir son offre dans les marchés des parfums fins, des parfums d’ambiance et des produits d’entretien ménager. 

Cornell Capital est dirigée par Henry Cornell, ancien vice-président de la division des services bancaires d’investissement chez Goldman Sachs possédant 35 ans d’expérience en partenariats avec de grandes entreprises. Cette société possède une expertise approfondie en investissement dans les secteurs industriel et de la consommation, et son investissement dans KDC concorde avec sa stratégie d’identification d’entreprises intéressantes et d’établissement de partenariats avec des équipes de direction solides afin d’assurer une croissance organique et par acquisitions. Cornell Capital mettra également à profit son expérience d’investissement unique et ses vastes relations en Asie afin d’étendre les activités de KDC au-delà de l’Amérique du Nord. 
    
Cornell Capital reconnaît l’importance des activités et du siège social québécois de KDC comme parties intégrantes du succès de la société et a confirmé qu’ils continueraient de servir de base solide pour sa croissance et son expansion internationale.

La transaction est assujettie aux conditions de clôture usuelles et sa clôture est prévue pour le prochain trimestre. Guggenheim Securities LLC a agi à titre de conseiller financier et Fasken Martineau DuMoulin LLP a agi à titre de conseiller juridique auprès de KDC. Weil, Gotshal & Manges LLP et Stikeman Elliott LLP ont agi à titre de conseillers juridiques auprès de Cornell Capital.