La Caisse de dépôt et placement du Québec souscrit à une débenture convertible émise par MonoGen inc.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (la « Caisse ») annonce qu’elle a souscrit, dans le cadre d’un placement privé, à une débenture convertible non garantie de premier rang (la « débenture »), émise par MonoGen inc. (TSX: MOG) (« MonoGen » ou la « société »).
 
Cette débenture, d’une valeur de 7 M $ CAD portant un intérêt annuel de 8 %, arrive à échéance selon le plus rapproché des événements suivants : (i) le 17 juin 2009,  (ii) la clôture d’un appel public à l’épargne ou d’un placement privé aux conditions décrites au paragraphe suivant. La débenture est assortie d’une période d’extension et autres conditions.

La débenture est automatiquement convertible en actions ordinaires de MonoGen (et en bons de souscription, le cas échéant) à la date de clôture d’un placement privé ou d’un appel public à l’épargne visant les actions ordinaires de la société, pour un montant minimum convenu. Le prix de conversion sera égal au prix de souscription des actions de la société (et des bons de souscription, le cas échéant) payé dans le cadre de l’appel public à l’épargne ou du placement privé, s’il y a lieu.

Le nombre d’actions ordinaires à être émis par MonoGen à la suite de la conversion de la débenture ne peut être actuellement déterminé et dépendra des termes et conditions auxquels se ferait cet appel public à l’épargne ou placement privé et dont dépend la conversion de la débenture.

La débenture et toute action ordinaire ou autres titres émis à la suite de la conversion de la débenture seront assujettis à une période de restriction à la revente de quatre mois, calculée à partir du 17 septembre 2008.

Avant cette transaction, la Caisse détenait 20 598 545 actions ordinaires, soit 10,69 % des actions de cette catégorie en circulation, ainsi que 2 000 000 bons de souscription, chaque bon de souscription donnant droit à son détenteur de souscrire une action ordinaire de la société à un prix de 1,40 $ CAD, au cours des 24 mois suivants calculés à partir du 16 avril 2008.

Si la Caisse exerçait les bons de souscription, sa détention totale en actions ordinaires de MonoGen serait de 22 598 545, soit 11,60 % des actions ordinaires en circulation, sur une base partiellement diluée, en date du 16 septembre 2008.

Cette opération a été effectuée à des fins d'investissement et la Caisse pourrait accroître ou diminuer son investissement dans MonoGen selon les conditions du marché ou d'autres facteurs pertinents.