Ares Management Corporation mène un engagement de 1,875 G£ pour le groupe Ardonagh, dans le cadre de la plus importante opération de financement unitranche jamais réalisée
Ares Management Corporation (« Ares ») (NYSE: ARES) a annoncé aujourd’hui qu’elle menait un engagement financier de 1,875 G£ auprès de The Ardonagh Group (« Ardonagh »), le plus important courtier d’assurance indépendant du Royaume Uni, par le biais de la plateforme mondiale de dette privée d’Ares.
Ardonagh est détenue à majorité par HPS Investment Partners (« HPS ») et Madison Dearborn Partners. Les autres prêteurs importants comprennent la Caisse de dépôt et placement du Québec (la Caisse), HPS et KKR.
Le financement est constitué d’un prêt unitranche de 1,575 G£ et d’une facilité d’acquisition à tirage différé de 300 M£. L’engagement total de 1,875 G£ représente le plus important financement unitranche jamais réalisé. Le financement s’intègre dans le cadre du refinancement de la société visant à soutenir son plan de croissance.
Créé en 2017, le groupe Ardonagh s’est développé de manière significative grâce à une série d’acquisitions effectuées en 2018 et qui ont permis de rassembler des firmes de courtage d’assurance de premier plan au Royaume-Uni, notamment Autonet, Bishopsgate, Carole Nash, Geo Underwriting, Price Forbes, Swinton, Towergate et URIS. The Ardonagh Group compte plus de 100 bureaux et 6 000 employés, et ses activités comprennent la distribution, la vente en gros et la souscription de produits d’assurance ainsi que des services associés. Ardonagh est ainsi le plus important groupe de courtage et de souscription diversifié indépendant au Royaume-Uni.
« Nous estimons qu’il s’agit de la plus grande transaction sous forme de financement unitranche à l’échelle mondiale, ce qui témoigne de la qualité du groupe Ardonagh, de nos relations de longue durée avec HPS Investment Partners et Madison Dearborn Partners et des avantages créés par notre plateforme mondiale et adaptée », ont indiqué Blair Jacobson, partenaire et co-chef, Crédit européen et Mark Affolter, partenaire et co chef, Dette privée aux États-Unis. « Selon nous, le marché actuel incite à agir comme partenaire auprès des entreprises qui ont besoin de solutions financières adaptées et nous sommes enthousiastes à l’idée de soutenir Ardonagh dans la réalisation de ses ambitions de développement. »
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« Il s’agit d’une transaction majeure pour le groupe de prêteurs en Europe. Elle permettra d’appuyer Ardonagh dans sa croissance au cours des prochaines années », a indiqué Luis Mayans, partenaire et chef-adjoint, Dette privée à la Caisse. « Au fil des ans, Ardonagh a développé un modèle d’affaires attrayant en regroupant des firmes de courtage d’assurances spécialisées qui sont des cheffes de file dans leurs niches respectives, et nous nous réjouissons de pouvoir leur offrir une solution de financement qui répond à leurs besoins. »
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David Ross, président et chef de la direction du groupe Ardonagh, a ajouté : « L’engagement considérable du groupe de prêteurs mené par Ares représente un vote de confiance pour Ardonagh et notre équipe de direction. La structure de la facilité unitranche et d’une facilité d’acquisition à tirage différé nous permet de bien nous positionner pour exécuter notre prochaine phase de croissance, et même au-delà. »
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Énoncés prévisionnels
Les énoncés compris dans le présent communiqué peuvent constituer des « énoncés prévisionnels » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995, qui porte sur les événements futurs ou le rendement ou la situation financière futurs de la Société. Ces énoncés ne garantissent pas le rendement, la situation ou les résultats futurs et comprennent un certain nombre de risques et d’incertitudes. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux indiqués dans les énoncés prévisionnels en raison de plusieurs facteurs, dont ceux décrits de temps à autre dans les déclarations de la Société présentées à la Securities and Exchange Commission. Ares Management Corporation ne s’engage pas à mettre à jour les énoncés prévisionnels compris dans le présent communiqué.
À propos d’Ares Management Corporation
Ares Management Corporation (NYSE : ARES) est un gestionnaire de placements alternatifs mondial de premier plan qui exerce des activités intégrées dans les secteurs du crédit, des placements privés et de l’immobilier. Les groupes de placement d’Ares Management collaborent pour offrir des solutions de placement novatrices et des rendements constants et attrayants aux investisseurs de fonds tout au long des cycles de marché. L’actif sous gestion de la plateforme mondiale d’Ares Management s’élevait à 149 G$ au 31 mars 2020 et l’entreprise comptait plus de 1 200 employés répartis dans plus de 20 bureaux situés dans plus de 10 pays. Veuillez consulter le site www.aresmgmt.com pour obtenir de plus amples renseignements.
À propos de The Ardonagh Group
The Ardonagh Group est le plus important courtier d’assurance indépendant du Royaume-Uni et l’entreprise rayonne à l’échelle mondiale. Son réseau comprend plus de 100 bureaux et compte plus de 6 000 employés. Ardonagh a été fondée en 2017 et à la suite d’une série d’acquisitions en 2018, l’entreprise réunit aujourd’hui des marques de premier ordre, dont Autonet, Bishopsgate, Carole Nash, Geo Underwriting, Price Forbes, Swinton, Towergate et URIS. Sa compréhension des collectivités desservies, conjuguée à son envergure et sa portée, lui permet de travailler avec des partenaires assureurs pour offrir des solutions qui répondent aux besoins de ses clients.
À propos de HPS Investment Partners
HPS Investment Partners est une société de placement mondiale dont l’actif géré s’établissait à environ 61 G$ au 1er mai 2020. Fondée en 2007, HPS gère diverses stratégies d’investissement dans l’ensemble de la structure du capital, allant des prêts syndiqués à effet de levier et des obligations à rendement élevé aux titres de créance garantis de premier rang négociés en privé et aux placements en dette mezzanine, à la location d’actifs et au placement privé. L’envergure et l’étendue de la plateforme de la société lui procurent toute la latitude nécessaire pour investir dans des petites et des grandes sociétés, grâce à des solutions standards ou personnalisées. Le siège social est situé à New York et HPS compte dix autres bureaux dans le monde. Son effectif se compose de 145 professionnels en placements et de plus de 370 employés à l’échelle mondiale.
À propos de Madison Dearborn Partners
Madison Dearborn Partners, LLC (« MDP »), établie à Chicago, est une société de placement privé de premier plan. Depuis sa création en 1992, MDP a mobilisé plus de 26,0 G$ de capitaux et réalisé plus de 145 placements. MDP investit dans un large éventail de secteurs d’activité, notamment dans les logiciels et services destinés aux entreprises et aux administrations publiques, les secteurs de base, les services financiers et transactionnels, les soins de santé et les services de télécommunications, de médias et de technologie. L’objectif de MDP est d’investir dans des sociétés qui présentent de solides caractéristiques concurrentielles et qui, selon elle, présentent un potentiel d’appréciation importante des actions à long terme. Pour atteindre cet objectif, MDP cherche à s’associer à des équipes de direction exceptionnelles ayant une compréhension approfondie de leurs activités ainsi qu’une excellente feuille de route sur le plan de la création de valeur pour les actionnaires. Les fonds gérés par MDP sont des investisseurs de premier plan auprès de courtiers d’assurance comme NFP Corp., The Amynta Group et Navacord Inc., ce qui témoigne de l’expérience de MDP dans ce secteur.
À PROPOS DE LA CAISSE DE DÉPÔT ET PLACEMENT DU QUÉBEC
La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) est un investisseur institutionnel de long terme qui gère des fonds provenant principalement de régimes de retraite et d’assurances publics et parapublics. Son actif net s’élève à 340,1 G$ CA au 31 décembre 2019. Un des plus importants gestionnaires de fonds institutionnels au Canada, la Caisse investit dans les grands marchés financiers, ainsi qu’en placements privés, en infrastructures, en immobilier et en crédit privé à l’échelle mondiale. Pour obtenir plus de renseignements sur la Caisse, visitez le site cdpq.com, suivez-nous sur Twitter @LaCDPQ ou consultez nos pages Facebook ou LinkedIn.
À propos de KKR
KKR est une firme d’investissement mondiale de premier plan qui gère des actifs alternatifs de plusieurs secteurs, dont ceux des placements privés, de l’énergie, de l’immobilier et du crédit, et qui compte des partenaires stratégiques qui gèrent des fonds de couverture. KKR cherche à générer des rendements attrayants pour ses investisseurs de fonds en suivant une approche d’investissement patiente et disciplinée, en embauchant des talents de classe mondiale et en contribuant à la croissance et à la création de valeur de ses sociétés en portefeuille. En plus d’investir le capital dont elle assure la gestion pour ses investisseurs de fonds, KKR investit son propre capital et offre des solutions de financement et des occasions d’investissement par l’entremise de ses activités sur les marchés financiers. Les références faites aux investissements de KKR peuvent comprendre les activités des fonds qu’elle commandite. Pour de plus amples informations sur KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR), veuillez consulter le site Web de KKR au www.kkr.com et sa page Twitter @KKR_Co.
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