AES annonce la conclusion d’une entente visant la vente d’une participation minoritaire dans IPALCO Enterprises, Inc. à la Caisse de dépôt et placement du Québec

The AES Corporation (NYSE : AES) a annoncé aujourd’hui la conclusion d’une entente avec la Caisse de dépôt et placement du Québec (« CDPQ »),. Aux termes de l’entente, CDPQ fera l’acquisition de 15 % d’AES US Investments, Inc. (« AES US Investments »), une filiale en propriété exclusive de AES qui détient la totalité d’IPALCO Enterprises, Inc. (« IPALCO » ), pour une contrepartie de 244 M$ US. En outre, CDPQ investira environ 349 M$ US dans IPALCO d’ici 2016 en contrepartie d’une participation de 17,65 %, finançant ainsi la croissance existante et les projets environnementaux d’Indianapolis Power & Light Company (« IPL »).

Au terme de ces transactions, les participations directes et indirectes de CDPQ  dans IPALCO totaliseront 30 %,  AES détiendra  85 % de AES US Investments, et AES US Investments détiendra 82,35 % d’IPALCO. Ces transactions n’entraîneront aucun changement de direction ni de contrôle opérationnel pour AES US Investments et IPALCO.

« Nous sommes ravis d’annoncer ce partenariat stratégique avec CDPQ, qui soutiendra le solide programme d’investissement d’IPL dans la production d’électricité alimentée au gaz naturel et la modernisation des systèmes de protection de l’environnement », a affirmé Andrés Gluski, président et chef de la direction d’AES. « Cette transaction confirme une fois de plus notre capacité éprouvée à intégrer des partenaires financiers au niveau des processus opérationnels et des projets. Nous nous réjouissons à la perspective  de conclure d’autres occasions de partenariats avec CDPQ aux États-Unis et dans d’autres pays d’Amérique ».

« Cet investissement correspond parfaitement à notre profil à titre d’investisseur de long terme dans le secteur des infrastructures », a indiqué Macky Tall, vice-président principal, Placements privés et Infrastructures à CDPQ. « Par ailleurs, ce partenariat ouvre la perspective de nouvelles occasions d’affaires avec AES à l'échelle de l'Amérique. AES est bien établie dans des marchés tels que le Mexique, la Colombie, le Chili et le Brésil et nous envisageons avec enthousiasme la possibilité de travailler avec AES dans d’autres projets importants».

AES s’attend à ce que ces transactions soient légèrement relutives pour son bénéfice ajusté par action en raison de la diminution des capitaux propres engagés par AES pour financer la croissance existante et les projets environnementaux d’IPL, et de la somme initiale injectée par CDPQ, qu’AES investira conformément à son cadre de répartition des capitaux.

IPL poursuit à l’heure actuelle un programme de dépenses d’investissement de 1,4 G$ US  afin de se conformer à la réglementation en matière d’environnement et aux besoins futurs de ses clients. Ce programme de dépenses d’investissement sera financé selon la structure du capital existante d’IPL constituée d’environ 45 % de capitaux propres et de 55 % d’emprunts. Au 30 septembre 2014, AES avait déjà financé un montant de 156 M$ US de son engagement en capital. La première tranche de 349 M$ US du solde restant au titre des capitaux propres sera entièrement financée par CDPQ et une tranche supplémentaire de 62 M$ US devrait être investie par AES et par CDPQ proportionnellement à leurs participations respectives. Le solde restant devrait être financé par les flux de trésorerie tirés des activités d’IPL. Ce programme comprend les projets préalablement approuvés visant la conformité aux normes Mercury and Air Toxics Standards (« MATS »), la construction de la centrale de 671 MW à cycle combiné d’Eagle Valley, ainsi que la conversion d’une capacité de 200 MW du charbon au gaz naturel. Le programme prévoit également des projets visant la conformité aux exigences de traitement des eaux usées et la conversion d’une capacité additionnelle de 410 MW du charbon au gaz naturel, lesquels sont en attente des approbations réglementaires. Au terme de ce programme de dépenses d’investissement, la capacité de production d’électricité au charbon sera réduite, passant d’environ 74 % à l’heure actuelle à 44 % en 2017.

Sous réserve de l’obtention des approbations réglementaires d’usage, y compris celles de la Federal Energy Regulatory Commission  et du Committeee on Foregin Investments aux États-Unis, ces transactions devraient être conclues au premier semestre de 2015.

À propos d’AES

The AES Corporation (NYSE : AES) est une société de production d’électricité d’envergure mondiale figurant au palmarès Fortune 200. Nous fournissons de l’énergie abordable et durable à 20 pays grâce à notre portefeuille de sociétés de distribution, ainsi qu’à nos centrales thermiques et centrales de production d’énergie renouvelable. Nos 17 800 employés sont engagés à atteindre l’excellence opérationnelle et à répondre aux besoins changeants en matière d’énergie à l’échelle mondiale. Notre chiffre d’affaires de 2013 s’est établi à 16 milliards de dollars américains et nous détenons et gérons des actifs totalisant 40 milliards de dollars américains. Pour plus de renseignements : www.aes.com.  Suivez AES sur Twitter @TheAESCorp.

À propos de la Caisse de dépôt et placement du Québec

La Caisse de dépôt et placement du Québec est un investisseur institutionnel de long terme qui gère des fonds provenant principalement de régimes de retraite et d’assurances publics et privés. Son actif net s’élève à 214,7 milliards de dollars canadiens au 30 juin 2014. Un des plus importants gestionnaires de fonds institutionnels au Canada, CDPQ investit dans les grands marchés financiers, ainsi qu’en placements privés, en infrastructures et en immobilier à l’échelle mondiale. Pour plus de renseignements : www.cdpq.com.

Déclaration d’exonération d’AES

Le présent communiqué de presse comporte des énoncés prospectifs au sens de la Securities Act of 1933 et de la Securities Exchange Act of 1934. De tels énoncés comprennent, sans toutefois s’y limiter, les énoncés liés au bénéfice, à la croissance, au rendement opérationnel et au rendement financier futurs. Les énoncés prospectifs ne devraient pas être considérés comme une garantie de résultats futurs; ils constituent plutôt les attentes actuelles d’AES fondées sur des hypothèses raisonnables. L’information financière prévisionnelle est fondée sur certaines hypothèses significatives. Ces hypothèses comprennent, sans toutefois s’y limiter, nos projections exactes en ce qui concerne les taux d’intérêts, les prix des matériaux de base et le taux de change futurs, la performance opérationnelle et le volume d’électricité normaux continus futurs à nos entreprises de distribution, ainsi que la performance opérationnelle future à nos entrepreprises de production, lesquelles projections sont cohérentes avec les niveaux historiques, ainsi que  les améliorations de productivité prévues et l’augmentation des investissements en croissance selon des niveaux d’investissement et des taux de rendement normalisés cohérents avec l’expérience passée.

Les résultats réels pourraient sensiblement différer de ceux projetés dans nos énoncés prospectifs en raison des risques et incertitudes et autres facteurs. Les facteurs importants pouvant influer sur les résultats réels sont abordés dans les documents déposés par AES auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »), y compris, sans toutefois s’y limiter, les risques figurant à la rubrique 1A, « Risk Factors » (facteurs de risque) et à la rubrique 7, « Management’s Discussion & Analysis » (rapport de gestion) du formulaire 10-K et des rapports ultérieurs déposés auprès de la SEC. Les lecteurs sont invités à lire les documents déposés par AES pour en apprendre davantage sur les facteurs de risque associés aux activités d’AES. AES ne s’engage pas à mettre à jour ou à réviser tout énoncé prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou d’autres circonstances.

Tout porteur d’actions désirant se procurer le rapport annuel sur formulaire 10-K de la société, qui a été déposé à la SEC aux environs du 25 février 2014, peut en obtenir un exemplaire (annexes non comprises) gratuitement en en faisant la demande à l’adresse suivante : Office of the Corporate Secretary, The AES Corporation, 4300 Wilson Boulevard, Arlington, Virginia 22203. Il est également possible de se procurer les annexes moyennant les frais de reproduction des documents. Le formulaire 10-K peut  être obtenu sur le site de la société à l’adresse www.aes.com.